Сравнить кбе и рехау: Сравнение пластиковых профилей REHAU и KBE — Какие окна выбрать

Сравнение профилей Рехау, КВЕ и Проплекс / Реклама 777 / Мы создаем общение

Качественные пластиковые окна необходимы для комфорта в жилье. Но как же сделать выбор, если множество производителей предлагают различные профили улучшенной модификации с дополнительными опциями? Разберем, какие окна лучше всего подходят для использования в климате России.

Рехау vs КВЕ

Это два надежных бренда, лидеры оконного рынка, оба отличаются высоким качеством профилей. Проведем сравнение пластиковых окон KBE и Rehau, чтобы понять, какие более надежны и износостойки. Обе марки немецкие, однако Рехау имеет более длительную историю. Линейки профилей примерно сходны. Есть бюджетные дешевые модели с базовыми характеристиками. У Рехау это Блиц Нью с тремя камерами и монтажной глубиной 60 мм. У КВЕ это Engine – система с тремя камерами и глубиной 58 мм. Показатели тепло- и шумоизоляции у них практически идентичны.

Есть среди профилей Рехау и КБЕ модели с пятью камерами – воплощение тепла, уюта и тишины. Это Rehau Delight-Design – 5 камер и глубина монтажа сохраняют эксплуатационные параметры на высоком уровне. Плюс модели – уменьшенные размеры рамы и увеличенный – светопрозрачного полотна. Аналог по параметрам у КБЕ – Expert – подобным преимуществом не обладает. Однако способен сохранять тепло в помещении даже если за окном до -60 градусов. Показатель на высоте, но подобные экстремальные условия в Москве или области не наблюдаются.

Есть у обоих производителей инновационные системы. Rehau Geneo – конструкция с шестью камерами, из уникального фиброволокна – собственной разработки немецкого концерна – имеет самый высокий коэффициент теплоизоляции – 1,05 м2°С/Вт. Система очень надежно защищает от незаконного проникновения даже с использованием электрического инструмента, при этом вес снижен на 40% по сравнению с аналогами. У КБЕ также есть очень теплый профиль – 76 Premium с шестью камерами и глубиной монтажа 76 мм. Он рекомендован для монтажа в лечебных и детских учреждениях, хорошо защищает от теплопотерь – показатель 1,0 м2°С/Вт. Однако лишен повышенной прочности, взломобезопасности.

Стандартная толщина стенок профиля у КБЕ 2,8 мм, у Рехау у большинства моделей 3 мм. Разница, конечно, невелика, но может оказаться существенной.

Рехау vs Proplex

Это представители среднего ценового сегмента, ориентированные на эксплуатацию в российском климате. Компания «Proplex» отечественная, но использует австрийские технологии производства профилей. Проведем сравнение пластиковых окон Proplex и Rehau, чтобы разобраться, какие более надежны.

Завод Proplex расположен на территории Московской области и функционирует с 1999 года. В ассортимент входят несколько популярных оконных профилей:

OUTLINE – две камеры и глубина монтажа 42 мм позволяют добиться базовых характеристик тепло- и звукоизоляции. Подходит для остекления балконов, лоджий, террас.

Basis – три камеры, системная глубина 58 мм. Профиль подойдет для теплого климата, а также может монтироваться в домах, используемых только летом, например, дачных постройках.

Эти системы уступают в параметрах профилях немецкой марки. Есть также конструкции с 3-5 камерами и глубиной монтажа до 70 мм. Они хорошо справляются со своими функциями.

Подведем итоги. Главное, чтобы оконный профиль был качественным, изготовленным из экологически чистого сырья, поэтому выбор нужно остановить на надежном производителе. Мы сравнили несколько марок. КБЕ – экологически чистые окна, но лишенные полезных дополнительных опций. Proplex – российские профили, недорогие для качественных, но несколько отстающие от конкурентов по тепло- и шумоизоляции. Наконец, Рехау – золотая середина, улучшенные параметры сочетаются с антикризисной ценой и высоким качеством.

Окна Рехау, сравнение с конкурентами

Опубликовано

adminrbt в 08/20/202208/20/2022

Окна, изготовленные из немецкого профиля от компании Rehau – надежный выбор для остекления жилых и коммерческих помещений. Модели и особое внимание к деталям делают эти окна лидерами. Сравнение профилей этого производства с другими популярными изделиями – в статье.

Rehau и KBE

Профильные системы от этих двух производителей очень похожи. Они выпускаются в одной стране, имеют примерно одинаковые ценовые сегменты и стандарты качества. Внешне окна тоже очень похожи, несмотря на то, что изготавливаются из разного пластика и имеют отличную конструкцию. Можно провести сравнение окон Рехау и KBE по нескольким ключевым параметрам. Среди них:

• Класс определяется толщиной стенки профиля. Большинство моделей обоих концернов имеют одинаковый класс, однако толщина стенок Рехау на 0,2 мм больше, чем у КБЕ и составляет 3 мм. Несмотря на то, что в числовом выражении она незначительна, эта разница влияет на прочность всей оконной системы. Рехау выигрывает в этом показателе.
• Количество камер, представленных на российском рынке у Рехау больше. Камеры – это полости, разделенные перегородками внутри конструкции. Они отвечают за армирование и служат для отведения влаги и защищают от шума и теплопотерь. У КБЕ профили выпускаются с 3-5 камерами, а у Рехау с 3-5.5.
• Уплотнительная резина, которая у Рехау считается эталонной в отрасли. Она не промерзает и обеспечивает надежную влагостойкость.

В остальных показателях окна этих двух брендов примерно одинаковые. Поэтому, при выборе между ними стоит обратить внимание на Рехау.

Rehau и Melke

Профили Мелке выделяются по нескольким параметрам. Если проводить сравнение окон Рехау и Мелке, то можно прийти к выводу, что по многим характеристикам они примерно одинаковые. Есть два главные отличия – цена, которая у Рехау несколько выше, чем у рассматриваемого аналога. Однако этот бренд выигрывает выбором вида изделий, стилистических решений в своей продукции. У Мелке достаточно «мелкий» ассортимент, который ограничивается 5 моделями.

Конечно, у профилей Рехау большая история и они используются повсеместно, но у большого спроса есть и обратная сторона – реплики. Часто продукцию под брендом подделывают недобросовестные российские, китайские и турецкие производители. Это становится причиной покупки не самых качественных профилей по цене окон немецкого качества. Кроме того, стоит отметить, что Рехау и Мелке работают в разных ценовых категориях. Большинство изделий первой компании – среднего ценового сегмента, когда вторая выпускает продукцию премиум класса. Хоть и разница в цене между ними незначительна.

Выбирая между этими тремя брендами важно понимать, что в целом, они достаточно похожи и их продукция только немного отличается. Поэтому можно остановиться на выборе конструкций, которые больше понравились визуально. В остальном все три компании выпускают достойные профили. И важен не бренд, а качество монтажа и правильность выполнения работ, а также соблюдение правил эксплуатации.

Рубрики: Окна

KBE и KRE: прямое сравнение ETF

• Инструменты
• Сравнение ETF
• кбе-кре

В таблице ниже сравниваются многие показатели ETF между KBE и KRE.
Сравните комиссионные, производительность, доходность по дивидендам, авуары, технические индикаторы и многие другие показатели, чтобы принять лучшее инвестиционное решение.

• Обзор

• Холдинги

• Спектакль

• ESG

  Новый

• Технические характеристики

• База данных

• Аналитик

• Рейтинги в реальном времени

Обзор

Некоторыми важными показателями сравнения здесь являются коэффициент расходов, эмитент, AUM и акции в обращении,
среди прочих. Кроме того, ADV в 11-й и 12-й строке, что означает средний дневной объем,
может помочь инвесторам избежать неликвидных ETF.

Имя	SPDR S&P Bank ETF	SPDR S&P Regional Banking ETF
Категория базы данных ETF	Финансовые акции	Финансовые акции
Индекс	S&P Banks Избранный отраслевой индекс	S&P Regional Banks Select Industry Index
Индекс Описание	Индекс просмотра	Индекс просмотра
Коэффициент расходов	0,35%	0,35%
Эмитент	Стейт-Стрит	Стейт-Стрит
Состав	ETF	ETF
Дата начала	08. 11.2005	19.06.2006
АУМ	1,73 млрд долларов	2,59 млрд долларов
Акции выдающиеся	38М	43,8М
Реклама (1 месяц)	1 961 918,0	7 304 291,0
АДВ (3 месяца)	1 863 502,0	7 288 637,0
Домашняя страница ЕФО	Посмотреть страницу	Посмотреть страницу
Ссылка на информационный бюллетень	Информационный бюллетень	Информационный бюллетень

Оценки ESG

Оценки ESG показывают, как участники ETF в совокупности управляют рисками и возможностями ESG. Сравните показатели ESG по нескольким темам, включая экологию, социальную сферу, управление и мораль.

Баллы экологической ответственности

Оценка социальной ответственности

Баллы ответственного управления

Другие бесплатные инструменты ETF

Отбор ETF на основе класса активов, эмитента, рыночной капитализации, коэффициента расходов и т. д.

Инструмент для оценки страновых позиций в базе данных ETF позволяет инвесторам идентифицировать фондовые ETF, которые предлагают доступ к определенной стране. Независимо от того, ищете ли вы знакомство с Албанией или Замбией (или любым другим местом между ними), этот инструмент может помочь определить наилучшие варианты.

Конвертер взаимных фондов в ETF предназначен для облегчения перехода от взаимных фондов к ETF. Собственная система сопоставления базы данных ETF определит наиболее подходящие ETF для взаимных фондов на основе базового индекса.

Инструмент ETF Stock Exposure Tool позволяет инвесторам идентифицировать ETF, которые имеют значительный риск для выбранной ценной бумаги. Результаты отображаются, начиная с фондового ETF, который делает наибольшее распределение по указанным акциям.

Предоставлено VettaFi

Copyright © 2023 FactSet Research Systems Inc. Все права защищены.

Copyright MSCI ESG Research LLC [2018]. Все права защищены. Продукты Fund Metrics компании MSCI ESG Research LLC («MSCI ESG») («Информация») предоставляют экологические, социальные и управленческие данные в отношении базовых ценных бумаг в более чем 23 000 взаимных фондов и ETF с несколькими классами активов по всему миру. MSCI ESG является зарегистрированным инвестиционным консультантом в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах от 19 года.40. Материалы MSCI ESG не были представлены и не получили одобрения Комиссии по ценным бумагам и биржам США или какого-либо другого регулирующего органа. Никакая информация не является предложением о покупке или продаже, продвижением или рекомендацией какой-либо ценной бумаги, финансового инструмента, продукта или торговой стратегии, а также не должна рассматриваться как указание или гарантия какой-либо будущей деятельности, анализа, прогноза или прогноза. . Никакая информация не может быть использована для определения того, какие ценные бумаги покупать или продавать, а также когда их покупать или продавать. Информация предоставляется «как есть», и пользователь Информации принимает на себя весь риск любого использования или разрешения на использование Информации. Вся Информация предоставляется исключительно для вашего внутреннего использования и не может воспроизводиться или распространяться в любой форме без предварительного письменного разрешения MSCI. Ни MSCI ESG, ни какое-либо из ее аффилированных лиц, ни любое третье лицо, участвующее или связанное с созданием какой-либо Информации, не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий, заявлений или гарантий, и ни при каких обстоятельствах MSCI ESG или любое такое аффилированное лицо или третье лицо не будут нести никакой ответственности за любые прямой, косвенный, специальный, штрафной, косвенный или любой другой ущерб (включая упущенную выгоду), относящийся к любой Информации. Дополнительную информацию о метриках фонда MSCI ESG, предоставленную MSCI ESG Research LLC, можно найти по адресу https://www.msci.com/esg-fund-metrics.

© 2023 Рыночные данные предоставлены с задержкой не менее 15 минут и размещены Barchart Solutions.

Информация предоставляется «как есть» и исключительно в информационных целях, а не в торговых целях или в качестве совета, и задерживается. Чтобы увидеть все задержки обмена и условия использования, пожалуйста, ознакомьтесь с отказом от ответственности.

KBE ETF: банковская тема не раскрывается так, как ожидалось , QABA, RF, V, XLF, HBAN17 Комментарии

Майкл Фитцсиммонс

19,32 тыс. подписчиков

Резюме

• Предполагалось, что условия повышения процентных ставок будут очень оптимистичными для банковского сектора, но с начала года эта тема не сработала слишком хорошо (по крайней мере, не еще).
• Банки получают прибыль от маржи чистой процентной ставки («ЧПМ»): разница между ставкой, по которой они могут занимать деньги, и (более высокой) ставкой, по которой они могут выдавать ссуды.
• Однако опасения рецессии и замедления темпов роста рынка жилья в целом сдерживали развитие сектора. Но показатели балансовой стоимости, P/E и оценки доходности привлекательны.
• Сегодня я внимательно рассмотрю ETF SPDR S&P Bank от State Street Global Advisors, чтобы узнать, каковы его перспективы в будущем.

SolStock

SPDR S&P Bank ETF (NYSEARCA:KBE) компании State Street Global Advisors отслеживает показатели индекса S&P Bank, который включает в себя банки управления активами и депозитарные банки, диверсифицированные банки, региональные банки, диверсифицированные финансовые услуги, и сбережений и ипотечного финансирования. В начале года банковский сектор рассматривался как главный бенефициар роста процентных ставок и перспектив получения более высокой прибыли за счет увеличения чистой процентной маржи («ЧПМ»). Однако с общей доходностью всего на 2,8% выше, чем у S&P500 за последний год, KBE ETF несколько разочаровал (см. ниже). Тем не менее, KBE ETF торгуется по балансовой цене всего 1,27x, имеет форвардный P/E всего 7,6x и имеет доходность TTM 2,62%. В этом случае, возможно, KBE ETF представляет убедительную оценку для инвесторов, идущих вперед. Давайте посмотрим поближе.

Данные YCharts

Инвестиционный тезис

Как упоминалось ранее, рост процентных ставок считался в целом бычьим катализатором для банковского сектора в этом году. Предполагалось, что продолжающееся восстановление после COVID-19 в сочетании с растущими ставками и высоким потребительским спросом поднимет чистую процентную маржу с очень низких уровней на исторической основе:

TradingEconomics.com

Действительно, это было так. FDIC недавно сообщила, что чистая процентная маржа («NIM») улучшилась до 2,80% во втором квартале 2022 финансового года, что на 26 базисных пунктов больше, чем в предыдущем квартале, что является самым большим квартальным ростом с 2010 года. составил $64,4 млрд, что относительно хорошо, но ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года:

FDIC

Тем не менее, как видно на графике выше, несмотря на снижение во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, прибыль банка, возможно, довольно высока. В таком случае, и учитывая, что доходность KBE ETF за последний год составила -6%, давайте поближе взглянем на KBE и посмотрим, что здесь происходит.

Топ-10 активов

Топ-10 активов KBE показаны ниже и взяты непосредственно с домашней страницы KBE ETF. Топ-10 холдингов составляют, по моему мнению, относительно хорошо диверсифицированные 15,7% всех 9 активов.9 портфолио компании:

SSGA

Холдинг № 1 — Apollo Global Management (APO) с весом 1,7%. В начале ноября APO представила сильный квартальный отчет: прибыль на акцию non-GAAP в третьем квартале составила $1,33 на акцию, что на 10 центов выше. Выручка в размере $2,98 млрд выросла на колоссальные +175,9% в годовом исчислении. Общий объем активов под управлением в размере 523 млрд долларов США стал новым рекордом благодаря сильному притоку средств в управление активами и пенсионные услуги в размере 34 млрд долларов США. Тем не менее акции APO упали на 6,5% по сравнению с прошлым годом. APO в настоящее время дает 2,34%.

JPMorgan Chase (JPM) — второй холдинг с долей 1,6%. JPM пострадал от медвежьего рынка 2022 года и упал на 17,9% за последние 12 месяцев. В октябре JPM выиграла многолетнее продление своей программы Visa Card Disney (DIS). Компания Chase, которая позиционирует себя как крупнейший эмитент кобрендовых карт в США, сообщила, что Disney и Visa (V) работали вместе над карточной программой почти 20 лет. JPM также представила очень сильный отчет о доходах за третий квартал: прибыль на акцию по GAAP в размере 3,12 доллара превысила на 0,23 доллара, а выручка в размере 32,72 миллиарда долларов (+10,4% г/г) превысила 840 миллионов долларов. Однако валовой инвестиционно-банковский доход в размере 761 млн долларов США снизился на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий объем активов под управлением в размере 2,6 трлн долларов США снизился на 13%. В настоящее время JPM торгуется с форвардным P/E 11,7 и доходностью 3%.

Huntington Bancshares (HBAN) — пятый холдинг с долей 1,6%. HBAN предоставляет коммерческие, потребительские и ипотечные банковские услуги. Его сегмент потребительских и коммерческих банковских услуг предлагает финансовые продукты и услуги: текущие счета, сберегательные счета, счета денежного рынка, компакт-диски, кредитные карты, а также потребительские кредиты и кредиты для малого бизнеса, а также сопутствующие инвестиционные продукты. Акции HBAN относительно не изменились за последний год и дают привлекательные 4% с форвардным P/E всего 10,5x.

Шестое место принадлежит Citizens Financial Group (CFG) с долей 1,6%. В этом году акции CFG упали на 16%, в результате чего их доходность составляет 4%, а форвардный коэффициент P/E составляет всего 8,7x. И это несмотря на относительно сильный отчет о прибыли на акцию за 3 квартал — выручка в размере 2,17 млрд долларов США выросла на 31,5% в годовом исчислении и превысила выручку на 40 млн долларов США.

Завершает топ-10 холдингов Региональный финансовый (РФ). Отчет Региона за третий квартал был неоднозначным: чистая прибыль оказалась на $0,11 на акцию ниже консенсус-прогноза, а выручка в $1,86 млрд (+15,5% г/г) превысила $50 млн. Возможно, что еще более важно, Регионы сообщили, что чистая процентная маржа была сильной — 3,53% — выше на 47 базисных пунктов последовательно и на 1,77% выше, чем в третьем квартале прошлого года. Однако статьи, скорректированные не по GAAP, в третьем квартале включали 179 долларов США.миллионов в виде профессиональных, юридических и регулирующих сборов, связанных с расчетами с Бюро финансовой защиты потребителей в отношении одного типа платы за овердрафт, который компания прекратила в 2021 году. Акции РФ не изменились по сравнению с прошлым годом и в настоящее время дают 3,45%.

Доходность

SSGA

Как видно из графика выше, хотя краткосрочная доходность KBE ETF была относительно низкой, его 10-летняя средняя годовая доходность в размере 9,7% является стабильной.

На приведенном ниже графике сравнивается пятилетняя общая доходность KBE ETF с некоторыми его аналогами, включая First Trust Community Bank ETF (QABA), SPDR Select Financial ETF (XLF), SPRD S&P Regional Banking ETF (KRE), а также S&P 500:

Данные YCharts

Как вы можете видеть , KBE ETF является худшим из выбранной группы, значительно отставая не только от S&P500, но и от своей банковской группы аналогов. В частности, XLF ETF является явным лидером банковских ETF с большим отрывом. Обратите внимание, что XLF ETF перевешивает более крупные финансовые учреждения, такие как:

Риски

KBE ETF обычно включает более мелкие и региональные банковские концерны по сравнению с XLF ETF (например). В таком случае у инвесторов может сложиться впечатление, что эти более мелкие банки пострадают от потенциальной рецессии 2023 года и/или от просроченных кредитов в большей степени. Тем не менее, это может быть уже в значительной степени учтено в цене. Я говорю это потому, что уровень оценки KBE выглядит довольно привлекательным:

• Цена к балансовой стоимости: 1,27x (S&P 500 P/B = 4,01x)
• TTM P/E Ratio: 9,76x (S&P 500 P/E = 20,95x).
• TTM Доходность: 2,62% (доходность S&P 500 = 1,62%).

Как бы вы ни смотрели на эти сравнения, KBE, возможно, торгуется со значительным дисконтом по отношению к широкому S&P 500, возможно, гораздо больше, чем это было бы разумно, учитывая недавние отчеты о прибыли на акцию и значительный рост чистой процентной маржи, что сулит хорошие перспективы в будущем.

Кроме того, рынок жилья США сильно пострадал в условиях роста процентных ставок: в октябре продажи существующего жилья упали до самого низкого уровня с декабря 2011 года (за исключением кратковременного падения в начале пандемии):

TradingEconomics. com

Резюме и выводы

Учитывая оценку финансового сектора по отношению к S&P 500, а также защиту доходности от снижения, обеспечиваемую сектором, и относительно сильную и все еще растущую чистую процентную маржу, сектор выглядит относительно привлекательным. мне. В таком случае я оцениваю KBE как ДЕРЖАТЬ.

Тем не менее, KBE ETF не является правильным способом игры на восходящей тенденции процентных ставок и нынешнем экономическом цикле. Коэффициент расходов KBE в размере 0,35%, на мой взгляд, слишком высок и плохо сравним с XLF ETF (всего 0,10%). Не говоря уже о том, что XLF крутит круги вокруг KBE с точки зрения общей прибыли для акционеров. Кроме того, мне гораздо больше нравится портфель XLF, учитывая текущую макросреду, особенно его вес в 14,4% за 9 месяцев.0734 Berkshire Hathaway (BRK.B).

Я закончу сравнением общей доходности KBE и XLF за 10 лет:

Данные YCharts

Эта статья была написана

Michael Fitzsimmons

19,32K подписчиков

возобновляемые источники энергии и нефтегазовые компании. Основная цель — рост собственного капитала. Обычно я выделяю часть своего портфолио и посвящаю некоторые из своих статей SA малым и средним компаниям, предлагающим привлекательные предложения по соотношению риска и вознаграждения. Я инженер-электронщик, а не квалифицированный инвестиционный консультант. Хотя информация и данные, представленные в моих статьях, получены из документов компании и/или источников, которые считаются надежными, они не были проверены независимо. Поэтому я не могу гарантировать его точность. Я советую инвесторам провести собственное исследование и комплексную проверку, а также проконсультироваться с квалифицированным консультантом по инвестициям. Я прямо отказываюсь от любой ответственности, которая может возникнуть в результате инвестиционных решений, которые вы принимаете на основании моих статей. Спасибо за прочтение и желаю вам больших инвестиционных успехов!

Раскрытие информации: У меня/у нас нет позиций по акциям, опционам или подобным деривативам ни в одной из упомянутых компаний, и мы не планируем открывать такие позиции в течение следующих 72 часов.